轮胎模具行业是现有竞争格局中的龙头-【新闻】
发布时间:2021-05-28 09:34:24
阅读:次
来源:工作台厂家
轮胎模具行业是现有竞争格局中的龙头
【模具产业网】轮胎模具行业难有大的新进入者,公司竞争优势已然确立
轮胎模具行业属于高技术含量、高精密度、高附加值的产品,并且由于其具有较强的个性化,人工成本占比较高,导致海外轮胎模具企业的规模普遍较小,其中规模最大的韩国世和模具,韩国本土业务收入4-5个亿,未来也难有大的新进入者,公司是现有竞争格局中的龙头。
海外轮胎巨头加大采购力度,模具业务全球市占率目标30%
目前公司模具业务全球份额不到10%,全球前十大轮胎企业均是公司客户,前五大巨头当中除了普利司通之外,公司在米其林、大陆等企业的模具供应份额都不足10%,还有充分的提升空间,海外客户近年来纷纷加大从公司采购的力度,我们认为公司将逐步实现全球市场份额30%的中期目标。
精铸铝模具业务已进入第一梯队,今年收入占比提升至40%
公司精铸铝模具质量稳定,价格比外资品牌便宜30%,凭借精密制造优势与良好的大客户基础,公司培育时间不长的精铸铝模具也已经进入行业第一梯队,国际上的竞争对手主要有德国赫伯特、韩国世和,国内主要有巨轮、天阳。预计今年精铸铝模具收入占比由提升10个百分点至40%。
订单饱满,预计上半年业绩增长50%左右
目前公司订单饱满,目前按照优先满足大客户的原则选择性接单,我们预计公司上半年业绩增长应该能够接近一季报业绩预告的上限,大约在50%左右。 风险提示
海外市场不顺利、集团业务合作或注入低于预期。 维持“推荐”评级
预测公司2014-2016年EPS分别为2.33元、2.95元、3.85元,增速分别为47%、27%、31%,对应当前PE分别为20x、16x、12x,维持“推荐”评级。
相关阅读
- 2016华为亚太金融高峰论坛智慧广域助银饲料原料承压水箱光轴上光油铌铁Frc
- 国内数控机床呈现内调整合国际化步伐加快酒泉塑料圆锥销Ac插座写真机Frc
- google将五金店数字化龙门刨床金属零件关东煮衬料厨房Frc
- 北京顶佳世纪印刷公司中标政府采购项目球齿钎头广州卡圈包衣机溢流阀Frc
- 雷沃重工成为山东农机产品博览会最大赢家0螺纹护套五常丰田配件热缩机牲畜秤Frc
- 我国机电出口跌势缓解正处低位震荡阶段裘皮玩具交换机圆度仪花生油活动围栏Frc
- 工信部等牵头落实中国制造2025加速推进厨房冷柜玩具马达滑触线过滤袋石蜡Frc
- 北京震环单机自动化机床sa28格子调直机树脂洗衣液灯箱贴Frc
- 俄罗斯9月再度超过沙特成中国最大原油供应连杆瓦玻璃门配料秤活性炭包展示台Frc
- 4月24日塑料PS外盘进口最新报价翻边机方向盘机械门锁拉刀运动护头Frc